1968 ging das Haus in das Eigentum der Stadt über und wurde in "Stadthalle" umbenannt. Nach dem Umbau zu einem vollwertigen Theater wurde es 1975 noch als "Stadthalle" vom neu gegründeten Kulturring Wahlstedt als Pächter übernommen, aber schon wenig später in "Kleines Theater am Markt" umbenannt.